年老的浮士德自感青春不再，痛罵科學和信仰無法幫自己解決衰老的痛苦，兩度企圖自殺。魔鬼孟菲斯特（Georges Méliès 喬治?梅里愛 飾）察覺到浮士德的苦惱，幻化出瑪格麗特的形象引誘浮士德簽下出賣靈魂以換取青春的合約。 　　孟菲斯特安排兩人相遇，浮士德饋贈瑪格麗特整盒珠寶，兩人墜入情網(wǎng)。但浮士德隨后拋棄瑪格麗特為自己生的孩子。此舉激怒瑪格麗特的哥哥瓦倫汀，兩個男人展開決斗，瓦倫汀慘死劍下。痛苦的瑪格麗特祈求上帝的幫助，卻在禱告中遇見孟菲斯特，驚嚇昏迷的瑪格麗特最終升上了天國……