中世紀(jì)歐洲，英俊瀟灑的齊格菲爾德王子到了適婚年齡，愛子心切的王后為他舉行盛大的舞會(huì)，并邀請(qǐng)鄰國(guó)的公主參加。受童年的一段記憶所影響，齊格菲爾德一心尋找一位宛如白色天鵝般圣潔、美麗、脫俗、優(yōu)雅的女子當(dāng)作伴侶，然而眼前的公主們卻無(wú)一不流露著庸俗的氣質(zhì)。舞會(huì)前夜，他邂逅了白天鵝 變化而來(lái)的美麗女子奧杰塔，并得知她的悲慘身世。原來(lái)邪惡的貓頭鷹羅德巴爾為了霸占美麗的公主奧杰塔，而將其變化成天鵝，只有對(duì)公主擁有真愛的人才可將她解救出來(lái)。深深陷入愛戀的齊格菲爾德邀請(qǐng)奧杰塔參加第二天的舞會(huì)，決定用愛情戰(zhàn)勝羅德巴爾的魔法。但是，邪惡的夜之幽靈如何肯放過(guò)這個(gè)純潔美麗的女子……