晴朗的一天，某座城市街頭，湯姆和小老鼠杰瑞又展開了無休無止的追逐戰(zhàn)。經過一個拐角后，杰瑞發(fā)現(xiàn)圍墻上有一張馬戲團的宣傳海報，于是從海報的獅子嘴鉆了過去。湯姆尾隨而至進入馬戲團的駐地，且一時沒找到杰瑞。躲在暗處的小老鼠突然被巨大的哭聲所吸引，原來一頭大小腳上扎了釘子，無人幫它取下，痛苦萬分。杰瑞見義勇為，幫大象拔出釘子。高興的大家伙自然要報答這份恩情，將處心積慮的湯姆好好教訓了一頓。夜幕降臨，馬戲團內精彩的節(jié)目上演，杰瑞穿著華麗的和他新認識的大象朋友一同登臺。賊心不死的湯姆自然要想法躲過大象抓住他的獵物…… 　　本片英文題目來自旋轉木馬（Merry-Go-Round）。