春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代，大夫范蠡與烷紗女西施相愛，共定鴛盟。吳兵入侵，會(huì)稽淪陷，西施雙親被害；越國(guó)僅余5000殘兵，危在旦夕。越王率王后及范蠡、文種等投降吳國(guó)，臥薪嘗膽，以圖復(fù)興；西施也被吳王強(qiáng)虜為妃。伍子胥為免除后患，進(jìn)諫吳王殺害越王。西施出言相救，并說服吳王釋放越王。吳攻齊，越兵乘機(jī)攻吳。吳王將西施殺死，范蠡刺死吳王，為西施報(bào)仇。