長谷川平蔵（松本幸四郎）は本所界隈を見廻り中に、若かりし頃の道場仲間で親友の岸井左馬之助（山口馬木也）、香具師あがりの無頼者、相模の彥十（火野正平）と再會する。左馬之助からかつて二人が憧れた娘、おふさ（原沙知絵）が嫁ぎ先を離縁され、悪御家人の御新造になっていると知らされる。彥十がその御家人の身辺を探ると、平蔵、左馬之助の青春時代の恩師に繋がる因縁と悪事が明らかになる。